負債融資市場規模、シェア、成長および業界分析、タイプ別（銀行ローン、債券、その他）、資金源別（民間、公的）、期間別（短期、長期）、および地域分析、 2024-2031

負債融資市場規模

世界の債務融資市場規模は2023年に191億4,000万米ドルと評価され、2024年の210億1,000万米ドルから2031年までに442億2,000万米ドルに成長すると予測されており、予測期間中に11.22%のCAGRを示します。政府や民間企業は、大規模なインフラプロジェクトに資金を提供するために負債融資を利用しており、民間負債市場の拡大が市場の成長を促進しています。

報告書の業務範囲には、Banco Santander S.A.、Bank of America Corporation、Barclays、Citigroup Inc.、Deutsche Bank AG、European Investment Bank、Frontier Development Capital Ltd.、JPMorgan Chase & Co.、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、クレディ・スイスなど。

債券市場、特にブロックチェーンベースの債券におけるフィンテックのイノベーションは、債券金融市場に革命をもたらしています。ブロックチェーン技術は分散型で透明性が高いため、債券取引の効率と安全性が向上します。これらの債券はスマート コントラクトを通じて作成および管理され、利息の支払いや満期決済などのさまざまなプロセスが自動化され、仲介業者の必要性が減り、取引コストが削減されます。ブロックチェーンを使用すると、債券所有権のリアルタイムの追跡と検証も可能になり、詐欺やエラーのリスクを最小限に抑えることができます。

• 2024年9月、シーメンスは新たなデジタル債券を発行し、資本市場におけるフィンテックとブロックチェーンイノベーションにおける同社のリーダーシップを再確認した。
• 2024年7月、パラオはリップル研究所と提携してリップルのXRPレジャーCBDCプラットフォーム上で米ドルペッグのステーブルコインを開発し、2021年に開始されたプロジェクトを推進した。SORAMITSUはCBDCの概念実証でパプアニューギニア中央銀行と協力している。 、太平洋諸島全体に統一されたブロックチェーンプラットフォームを確立することを目指しています。

ブロックチェーンベースの債券は、発行体と投資家の両方に透明性、スピード、アクセスしやすさを提供します。これらの債券は、これまで従来の債券市場では高い参入障壁に直面していた小規模な発行体や個人投資家を含む、より幅広い参加者を惹きつける可能性が高い。このイノベーションにより、負債による資金調達プロセスが民主化され、資金調達と投資の新たな機会が開かれます。さらに、ブロックチェーン債券はデジタルウォレットやトークン化された資産などの他のフィンテックソリューションと統合されており、債券ファイナンス環境における将来の成長の余地を広げます。

負債による資金調達により、企業は通常、ローンや社債発行を通じて外部ソースから資金を借りて資本を調達できます。企業が所有権を売却するエクイティファイナンスとは異なり、デットファイナンスでは、あらかじめ定められた期間にわたって利子とともに借入金額を返済することが約束されます。デットファイナンスには、短期融資、長期融資、社債などさまざまな種類があります。

負債による資金調達のソースは、従来の銀行、信用組合、政府支援の金融機関から機関投資家や民間ファンドまで多岐にわたります。各情報源には、借り手の信用力とニーズに応じて、それぞれの利点と条件があります。通常、短期債務は当面の運営ニーズを満たすことを目的としていますが、社債や住宅ローンなどの長期債務は資本集約的なプロジェクトや拡張計画を支援します。

債務融資契約の期間と条件は大きく異なりますが、通常はローンまたは債券の存続期間全体にわたって定期的な返済が保証されるように構成されています。負債による資金調達により、企業は所有権の管理を維持できますが、借り手が返済スケジュールを遵守しない場合には財務上の義務とリスクも生じます。

アナリストのレビュー

現在の世界の債券金融市場は、主要プレーヤー間のイノベーションと戦略的多様化に明確に焦点を当てていることを示しています。企業はデジタル プラットフォームを導入し、債券発行を合理化するためにフィンテック ソリューションを採用しており、効率の向上とコストの削減が可能になっています。多くの市場リーダーはまた、戦略を世界的な ESG 目標に合わせて、特にグリーンボンドの発行を通じた持続可能な金融への拡大にも注力しています。持続可能な投資への取り組みは注目に値する変化であり、企業は投資家の需要に応えるために環境的および社会的責任を負っていると自らを位置づけています。

• 2024 年 5 月、Telephone and Data Systems は、Oaktree Capital Management との 3 億 7,500 万米ドルの無担保借入融資を完了しました。この資金は、市場性のある光ファイバーサービス単位数を 120 万に達するという長期目標に沿った、TDS Telecom の光ファイバーネットワークの拡張を含む、一般的な企業目的に割り当てられます。

さらに、新興市場への拡大も重要な成長戦略です。企業はポートフォリオを多様化し、インフラ融資の需要を活用するために、これらの地域の高利回りの債券を活用しています。しかし、世界的な債務水準の増大に伴い、企業はリスク管理も優先する必要があります。レバレッジに対して慎重なアプローチを採用し、信用格付けを向上させ、流動性を維持することは、長期的な安定を確保するために極めて重要です。市場に影響を与える可能性のある地政学的および経済的不確実性を乗り越えるには、効果的なリスク管理が不可欠です。

負債融資市場の成長要因

政府や企業は、債務融資市場を推進するために、輸送ネットワーク、エネルギーシステム、電気通信、公益事業などの大規模インフラプロジェクトへの資金提供にますます依存するようになっている。これらのプロジェクトには多額の設備投資が必要であり、政府の場合、手元資金を枯渇させたり増税したりすることなく必要な資金を確保するには負債による資金調達が効果的な手段となります。

社債などの長期債務商品を利用することで、企業はこれらのプロジェクトのコストを長期にわたって分散し、財政的負担と予想される長期的な利益を調整することができます。政府は国債を発行しており、企業は社債や機関投資家からの融資を利用してこうした取り組みに資金を提供しています。この傾向はインフラ開発を支援し、雇用の創出、公共サービスの改善、生産性の向上によって経済成長を刺激します。

インフラ債券は、安定した長期収益を求める機関投資家を惹きつけることが多く、これらのプロジェクトへの資本流入がさらに強化されます。特に新興市場において現代のインフラに対する需要が高まるにつれ、今後数年間の大規模な開発と経済発展を促進する上で、負債による資金調達が重要な役割を果たし続けるだろう。

しかし、地政学的な不確実性と規制の変更は、世界の債券金融市場における重大な課題です。不安定な政治環境、貿易政策の変化、国際紛争は予測不可能な雰囲気を生み出し、投資家の信頼と市場の安定に影響を与えます。特に国境を越えた債券発行や税制に関する規制の変更により、企業はさらに複雑な対応を迫られます。

金利、資本規制、海外投資の制限の変更は、負債による資金調達のコストと利用可能性に直接影響を与える可能性があります。これらの要因は、特に政治的リスクがより高いことが多い新興国において、債券市場のボラティリティを生み出す可能性があります。さらに、金融規制の厳格化により、資本へのアクセスが制限されたり、借入に対してより厳しい条件が課せられたりする可能性があります。

債務融資に関与する企業や政府は、こうしたリスクを軽減するために規制の動向を監視し、資金源を多様化することに積極的に取り組む必要があります。この不確実性を乗り越えるために、主要企業は、堅牢なリスク管理フレームワークを実装し、シナリオ計画に取り組み、規制の変化に迅速に適応するために規制当局や政策立案者とのオープンなコミュニケーションチャネルを維持する必要があります。

負債融資市場の動向

投資家と発行体の両方が環境的に持続可能なプロジェクトを優先する中、グリーンボンドへの需要が高まっており、債券融資市場にとって極めて重要な傾向となっている。再生可能エネルギー、クリーンな交通機関、気候変動への適応など、環境にプラスの影響を与えるプロジェクトに資金を提供するために指定されたグリーンボンドは、世界の金融市場で大きな注目を集めています。

政府、企業、金融機関は、環境、社会、ガバナンス（ESG）基準に重点を置いた投資家を呼び込むためにグリーンボンドを発行しています。この傾向は、ステークホルダーが財務上の決定がもたらす環境的および社会的結果をより意識するようになっており、持続可能な投資への広範な移行を反映しています。

• 2023年1月の時点で、グリーンボンドは持続可能なプロジェクトのために世界中で2.5兆米ドルを調達しており、新興国政府は総額の2%に相当する740億米ドルを拠出している。

このような資金は、市場全体にわたる持続可能な金融の成長を反映して、グリーンおよび社会的取り組みにますます向けられています。企業責任に対する消費者の意識の高まりと相まって、気候変動対策に関する規制の強化がこの需要を押し上げています。

グリーンボンドはまた、発行体に評判を高めて企業の社会的責任（CSR）目標を達成する方法を提供し、投資家はポートフォリオを持続可能性への取り組みと連携させることで利益を得ることができます。気候変動と環境悪化が依然として世界的な重大な懸念であるため、低炭素経済への移行に資金を提供するための重要な金融メカニズムを提供するグリーンボンドの需要が増加すると予想されています。

セグメンテーション分析

世界市場は、種類、ソース、期間、地理に基づいて分割されています。

タイプ別

種類に基づいて、市場は銀行ローン、債券、その他に分かれています。債券部門は2023年に49.54％という債券金融市場で最大のシェアを獲得したが、これは主に政府と企業双方が資金調達のために債券発行に依存するようになったことに起因する。

債券は重要な負債調達ツールとして、短期融資や株式融資と比較して、より安定した長期の資金調達ソリューションを提供します。市場が債券を好む理由は、債券が投資家に提供する予測可能なリターンと、特に不安定な経済状況において、株式に比べてリスクが低いことです。政府は大規模な公共インフラプロジェクトや社会的取り組みに資金を提供するためにソブリン債の発行を増やしており、企業は拡張、合併、長期投資に資金を提供するために社債を活用しています。

さらに、グリーンボンドの発行を含むサステナブルファイナンスの台頭により、環境および社会的責任投資に対する投資家の関心と一致し、債券セグメントの需要がさらに高まっています。有利な金利と市場環境により、債券は多額の資金を調達するための好ましい選択肢となり、世界市場での優位性を確立しています。

ソース別

情報源に基づいて、市場はプライベートとパブリックに分類されています。公共セグメントは、政府や地方自治体などの公共団体が重要なインフラや公共サービスプロジェクトへの資金を確保する必要性の高まりを反映し、予測期間を通じて11.41%という驚異的なCAGRを記録する見込みです。

公的債務による資金調達は、交通ネットワーク、医療システム、教育、再生可能エネルギーインフラなど、国の発展を促進するプロジェクトに資金を提供するために不可欠です。公的債務発行の増加は、特にパンデミックや気候関連の課題などの世界的危機を受けて、各国政府が経済成長の促進と緊急の社会ニーズへの対応に注力していることが大きく影響している。

さらに、歴史的な低金利とさまざまな地域での財政出動政策の拡大により、公的債券市場は急速に拡大しています。ソブリン債と地方債は一般的に利用されるオプションであり、安全で長期的なリターンを求める国内外の投資家を魅了しています。

期間別

デュレーションに基づいて、デットファイナンス市場は短期と長期に分けられます。長期部門は、大規模で資本集約的なプロジェクトに資金を提供するための長期債務商品に対する企業や政府の選好の高まりにより、2023年に108億5,000万米ドルという最高の収益を上げました。

通常 10 年以上にわたって構成される長期債は、発行者が返済義務を長期間に分散して短期的な財務圧力を軽減できるため、特に魅力的です。これは、多額の先行資本が必要ですが、長期的に利益を生み出すインフラストラクチャ プロジェクト、不動産開発、および大規模な企業投資にとって非常に重要です。

投資家はまた、長期債券やローンから得られる安定した収入と、株式に比べて長期契約に伴うリスクが比較的低いため、長期債券やローンに惹かれます。 2023 年の有利な金利環境と、グリーンボンドおよび気候変動債券を通じた持続可能な投資への高い需要が相まって、この部門の成長はさらに加速します。この傾向は、発行体と投資家の両者が不確実な世界環境の中で安定性と予測可能なリターンを求めているため、長期的な経済見通しに対する市場の信頼を反映しています。

債務融資市場の地域分析

地域に基づいて、世界市場は北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、MEA、ラテンアメリカに分割されています。

北米の債券金融市場シェアは36.54%を占め、2023年には70億米ドルと評価され、世界市場で支配的な地位を占めています。この高いシェアの原動力となっているのは、この地域の成熟した金融インフラ、多様な債務商品、そしてインフラ、企業の拡大、イノベーションを支援するための公共部門と民間部門の両方からの旺盛な資本需要です。

特に米国は、ソブリン債と社債の両方が広範囲に発行および取引されている、充実した流動性の高い債券市場により中心的な役割を果たしています。近年の有利な金利と政府担保証券に対する強い需要により、北米全土での債券発行がさらに増加し​​ています。

さらに、この地域が特にグリーンボンドの発行拡大を通じて持続可能な金融に注力していることは、投資戦略における環境、社会、ガバナンス（ESG）の原則の統合が進んでいることを反映しています。北米の借り手の高い信用力と、安全で長期的な収益を求める投資家の強い意欲も、この地域が債務融資の世界的な拠点としての地位を維持するのに役立っています。

アジア太平洋地域もまた、インフラ開発の促進、社債発行の増加、世界資本市場へのアクセスの改善により、今後数年間で12.01%という堅調なCAGRで成長すると見込まれています。この成長は、長期的な成長を支えるために交通、エネルギー、デジタルインフラに多額の投資を行っている中国、インド、東南アジア諸国を含む地域の主要経済国の急速な経済発展を反映している。

• 例えば、2023年に世界銀行は、インドが気候変動の緩和、適応、保全プロジェクトに資金を提供するために20億米ドルを調達し、初のグリーンボンドを発行したと報告した。これは、世界銀行の承認を受けて、インドのネットゼロと環境の持続可能性の目標に向けた重要な一歩となる。

この地域は、再生可能エネルギーやグリーン都市開発などの持続可能性プロジェクトに資金を提供するだけでなく、資本ニーズを満たすために負債融資を活用することに重点を置いています。さらに、この地域では、先進国市場と比較して新興市場でより高い収益を求める国際投資家の参加が増加しています。金融市場の自由化と透明性の向上を目的とした規制改革も、この地域での債券発行を促進している。

競争環境

世界の債券金融市場レポートは、業界の細分化された性質を浮き彫りにし、貴重な洞察を提供します。著名な企業は、自社の製品ポートフォリオを拡大し、さまざまな地域での市場シェアを拡大​​するために、パートナーシップ、合併と買収、製品イノベーション、合弁事業などのいくつかの主要なビジネス戦略に焦点を当てています。

企業は、サービス提供の拡大、研究開発（R&D）への投資、新しいサービス提供センターの設立、サービス提供プロセスの最適化など、影響力のある戦略的取り組みを実施しており、これにより市場成長の新たな機会が生まれると考えられます。これは市場成長の新たな機会を生み出す可能性があります。

債券金融市場の主要企業リスト

• サンタンデール銀行 S.A.
• バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション
• バークレイズ
• シティグループ株式会社
• ドイツ銀行AG
• 欧州投資銀行
• フロンティアディベロップメントキャピタル株式会社
• JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー
• ロイヤル・バンク・オブ・カナダ
• クレディ・スイス

主要産業の発展

• 2023年10月（買収）：ドイツ銀行 AG が Numis Corporation Plc を買収し、「Deutsche Numis」を設立しました。この戦略的な動きにより、英国の投資銀行業務における同社の存在感が強化され、その助言サービスが強化されることになる。この買収はドイツ銀行のグローバル・ハウスバンク戦略に沿ったもので、英国の企業や企業との関わりを深めます。金融サービスクライアント。

世界の債券融資市場は次のように分類されています。

タイプ別

• 銀行ローン
• 債券
• その他

ソース別

• プライベート
• 公共

期間別

• 短期
• 長期

地域別

• 北米
  • 私たち。
  • カナダ
  • メキシコ
• ヨーロッパ
  • フランス
  • イギリス
  • スペイン
  • ドイツ
  • イタリア
  • ロシア
  • ヨーロッパの残りの部分
• アジア太平洋地域
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • 残りのアジア太平洋地域
• 中東とアフリカ
  • GCC
  • 北アフリカ
  • 南アフリカ
  • 残りの中東とアフリカ
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • アルゼンチン
  • ラテンアメリカの残りの地域