Tamaño del mercado de financiación de deuda, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (préstamos bancarios, bonos, otros), por fuente (privada, pública), por duración (corto plazo, largo plazo) y análisis regional. 2024-2031

Tamaño del mercado de financiación de deuda

El tamaño del mercado mundial de financiación de deuda se valoró en 19,14 mil millones de dólares en 2023 y se prevé que crezca de 21,01 mil millones de dólares en 2024 a 44,22 mil millones de dólares en 2031, exhibiendo una tasa compuesta anual del 11,22% durante el período previsto. Los gobiernos y las corporaciones privadas que utilizan el financiamiento de la deuda para financiar proyectos de infraestructura a gran escala y el mercado de deuda privada en expansión están fomentando el crecimiento del mercado.

En el alcance del trabajo, el informe incluye servicios ofrecidos por empresas como Banco Santander S.A., Bank of America Corporation, Barclays, Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Banco Europeo de Inversiones, Frontier Development Capital Ltd., JPMorgan Chase & Co., Royal Bank of Canada, CREDIT SUISSE y otros.

Las innovaciones fintech en el mercado de deuda, en particular los bonos basados ​​en blockchain, están revolucionando el mercado de financiación de deuda.tecnología de cadena de bloques, con su naturaleza descentralizada y transparente, mejora la eficiencia y seguridad de las transacciones de bonos. Estos bonos se crean y gestionan mediante contratos inteligentes, que automatizan diversos procesos, como pagos de intereses y liquidaciones de vencimientos, lo que reduce la necesidad de intermediarios y reduce los costos de transacción. Blockchain también permite el seguimiento y la verificación en tiempo real de la propiedad de los bonos, minimizando el riesgo de fraude o errores.

• En septiembre de 2024, Siemens emitió un nuevo bono digital, reafirmando su liderazgo en FinTech y la innovación blockchain dentro de los mercados de capitales.
• En julio de 2024, Palau se asoció con Ripple Labs para desarrollar una moneda estable vinculada al dólar estadounidense en la plataforma CBDC XRP Ledger de Ripple, avanzando en un proyecto iniciado en 2021. SORAMITSU está colaborando con el Banco Central de Papua Nueva Guinea en una prueba de concepto de CBDC. , con el objetivo de establecer una plataforma blockchain unificada en todas las islas del Pacífico.

Los bonos basados ​​en blockchain ofrecen mayor transparencia, velocidad y accesibilidad tanto para emisores como para inversores. Es probable que estos bonos atraigan a una gama más amplia de participantes, incluidos emisores más pequeños e inversores minoristas, que anteriormente enfrentaban altas barreras de entrada en los mercados de bonos tradicionales. Esta innovación puede democratizar el proceso de financiación de la deuda, abriendo nuevas oportunidades para la obtención de capital y la inversión. Además, los bonos blockchain se integran con otras soluciones fintech, como billeteras digitales y activos tokenizados, ampliando el alcance para el crecimiento futuro en el panorama de financiamiento de deuda.

La financiación mediante deuda permite a una entidad obtener capital pidiendo prestado fondos de fuentes externas, normalmente mediante préstamos o emisión de bonos. A diferencia de la financiación mediante acciones, en la que una empresa vende acciones de propiedad, la financiación mediante deuda implica el compromiso de reembolsar la cantidad prestada junto con los intereses durante un período predeterminado. La financiación de la deuda abarca varios tipos, incluidos préstamos a corto plazo, préstamos a largo plazo y bonos.

Las fuentes de financiación de la deuda van desde bancos tradicionales, cooperativas de crédito y prestamistas respaldados por el gobierno hasta inversores institucionales y fondos privados. Cada fuente tiene sus ventajas y condiciones dependiendo de la solvencia y necesidades del prestatario. La deuda a corto plazo suele estar destinada a satisfacer las necesidades operativas inmediatas, mientras que la deuda a largo plazo, como los bonos corporativos o las hipotecas, respalda proyectos intensivos en capital o planes de expansión.

La duración y los términos de los acuerdos de financiamiento de deuda varían ampliamente, pero generalmente están estructurados para garantizar un pago regular durante la vigencia del préstamo o bono. Si bien el financiamiento de deuda permite a las empresas mantener el control de la propiedad, también introduce obligaciones y riesgos financieros si el prestatario no cumple con los cronogramas de pago.

Revisión del analista

El actual mercado mundial de financiación de deuda muestra un claro enfoque en la innovación y la diversificación estratégica entre los actores clave. Las empresas están adoptando plataformas digitales y adoptando soluciones de tecnología financiera para agilizar la emisión de deuda, lo que permite mejorar la eficiencia y reducir los costos. Muchos líderes del mercado también se han centrado en expandirse hacia las finanzas sostenibles, particularmente a través de la emisión de bonos verdes, alineando sus estrategias con los objetivos globales ESG. El impulso a las inversiones sostenibles es un cambio notable, ya que las empresas se posicionan como ambiental y socialmente responsables para atender la demanda de los inversores.

• En mayo de 2024, Telephone and Data Systems cerró una financiación de deuda no garantizada por valor de 375 millones de dólares con Oaktree Capital Management. Los fondos se asignan para fines corporativos generales, incluida la expansión de la red de fibra de TDS Telecom, alineándose con su objetivo a largo plazo de alcanzar 1,2 millones de unidades de servicio de fibra comercializables.

Además, la expansión a los mercados emergentes es una estrategia de crecimiento clave. Las empresas están recurriendo a instrumentos de deuda de mayor rendimiento de estas regiones para diversificar sus carteras y capitalizar la demanda de financiación de infraestructura. Sin embargo, con los crecientes niveles de deuda global, las empresas también deben priorizar la gestión de riesgos. Adoptar un enfoque cauteloso respecto del apalancamiento, mejorar las calificaciones crediticias y mantener la liquidez son imperativos cruciales para garantizar la estabilidad a largo plazo. Una gestión eficaz del riesgo será esencial para sortear las incertidumbres geopolíticas y económicas que pueden afectar al mercado.

Factores de crecimiento del mercado de financiación de deuda

Los gobiernos y las corporaciones dependen cada vez más de la financiación de proyectos de infraestructura a gran escala, que incluyen redes de transporte, sistemas energéticos, telecomunicaciones y servicios públicos para impulsar el mercado de financiación de deuda. Estos proyectos requieren una inversión de capital sustancial y la financiación mediante deuda ofrece un medio eficaz para asegurar la financiación necesaria sin agotar las reservas de efectivo ni aumentar los impuestos en el caso de los gobiernos.

Los instrumentos de deuda a largo plazo, como los bonos, permiten a las entidades distribuir el costo de estos proyectos a lo largo del tiempo, alineando la carga financiera con los beneficios esperados a largo plazo. Los gobiernos están emitiendo bonos soberanos, mientras que las corporaciones utilizan bonos corporativos o préstamos de inversores institucionales para financiar estos esfuerzos. Esta tendencia apoya el desarrollo de infraestructura y estimula el crecimiento económico mediante la creación de empleos, la mejora de los servicios públicos y la mejora de la productividad.

Los bonos de infraestructura a menudo atraen a inversores institucionales que buscan rendimientos estables y a largo plazo, lo que refuerza aún más la entrada de capital hacia estos proyectos. A medida que crece la demanda de infraestructura moderna, particularmente en los mercados emergentes, el financiamiento de la deuda seguirá desempeñando un papel fundamental para facilitar el desarrollo y el progreso económico a gran escala en los próximos años.

Sin embargo, la incertidumbre geopolítica y los cambios regulatorios son desafíos importantes en el mercado global de financiamiento de deuda. Los entornos políticos inestables, las políticas comerciales cambiantes y los conflictos internacionales crean una atmósfera de imprevisibilidad que afecta la confianza de los inversores y la estabilidad del mercado. Los cambios regulatorios, particularmente en la emisión de deuda transfronteriza y las políticas fiscales, introducen complejidades adicionales que las empresas deben sortear.

Los cambios en las tasas de interés, los controles de capital o las restricciones a las inversiones extranjeras pueden afectar directamente el costo y la disponibilidad del financiamiento de la deuda. Es probable que estos factores creen volatilidad en los mercados de bonos, particularmente en las economías emergentes donde el riesgo político suele ser mayor. Además, el aumento del rigor de las regulaciones financieras puede limitar el acceso al capital o imponer condiciones más estrictas al endeudamiento.

Las empresas y los gobiernos involucrados en el financiamiento de deuda deben ser proactivos en el seguimiento de los avances regulatorios y la diversificación de sus fuentes de capital para mitigar estos riesgos. Para sortear esta incertidumbre, los actores clave deberán implementar marcos sólidos de gestión de riesgos, participar en la planificación de escenarios y mantener canales abiertos de comunicación con reguladores y formuladores de políticas para adaptarse rápidamente a los cambios regulatorios.

Tendencias del mercado de financiación de deuda

La creciente demanda de bonos verdes a medida que tanto los inversores como los emisores priorizan proyectos ambientalmente sostenibles es una tendencia fundamental para el mercado de financiación de deuda. Los bonos verdes, que están designados para financiar proyectos con impactos ambientales positivos, como energía renovable, transporte limpio y adaptación climática, están ganando terreno significativo en los mercados financieros globales.

Los gobiernos, las corporaciones y las instituciones financieras están emitiendo bonos verdes para atraer inversores centrados en criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Esta tendencia refleja un cambio más amplio hacia inversiones sostenibles, a medida que las partes interesadas son más conscientes de los resultados ambientales y sociales de sus decisiones financieras.

• En enero de 2023, los bonos verdes a nivel mundial recaudaron 2,5 billones de dólares para proyectos sostenibles, y los gobiernos de los mercados emergentes contribuyeron con 74 mil millones de dólares, o el 2% del total.

Estos fondos se destinan cada vez más a iniciativas ecológicas y sociales, lo que refleja el crecimiento de las finanzas sostenibles en todos los mercados. El aumento de la regulación en torno a la acción climática, junto con la creciente conciencia de los consumidores sobre la responsabilidad corporativa, está impulsando esta demanda.

Los bonos verdes también ofrecen a los emisores una manera de mejorar su reputación y cumplir con los objetivos de responsabilidad social corporativa (RSE), mientras que los inversores se benefician al alinear sus carteras con iniciativas de sostenibilidad. Dado que el cambio climático y la degradación ambiental siguen siendo preocupaciones globales críticas, se espera que aumente la demanda de bonos verdes, proporcionando un mecanismo financiero crucial para financiar la transición a una economía baja en carbono.

Análisis de segmentación

El mercado global se ha segmentado según el tipo, la fuente, la duración y la geografía.

Por tipo

Según el tipo, el mercado se ha dividido en préstamos bancarios, bonos y otros. El segmento de bonos capturó la mayor cuota de mercado de financiación de deuda, con un 49,54% en 2023, lo que se atribuye en gran medida a la creciente dependencia tanto de los gobiernos como de las empresas de las emisiones de bonos para la obtención de capital.

Los bonos, como herramienta clave de financiación de la deuda, ofrecen una solución de financiación a largo plazo más estable en comparación con los préstamos a corto plazo o la financiación mediante acciones. La preferencia del mercado por los bonos está impulsada por los rendimientos predecibles que ofrecen a los inversores y su perfil de riesgo más bajo en comparación con las acciones, especialmente en condiciones económicas volátiles. Los gobiernos emiten cada vez más bonos soberanos para financiar proyectos de infraestructura pública e iniciativas sociales a gran escala, mientras que las empresas están aprovechando los bonos corporativos para financiar expansiones, fusiones e inversiones a largo plazo.

Además, el auge de las finanzas sostenibles, incluida la emisión de bonos verdes, ha impulsado aún más la demanda en el segmento de bonos, alineándose con los intereses de los inversores en inversiones ambiental y socialmente responsables. Con tasas de interés y condiciones de mercado favorables, los bonos se han convertido en la opción preferida para recaudar grandes cantidades de capital, estableciendo su dominio en el mercado global.

Por fuente

Según la fuente, el mercado se ha clasificado en privado y público. El segmento público está preparado para registrar una asombrosa CAGR del 11,41% durante el período previsto, lo que refleja la creciente necesidad de que las entidades públicas, como gobiernos y municipios, obtengan financiación para proyectos críticos de infraestructura y servicios públicos.

El financiamiento de la deuda pública es esencial para financiar proyectos, como la inclusión de redes de transporte, sistemas de salud, educación e infraestructura de energía renovable, que mejoran el desarrollo nacional. El aumento de la emisión de deuda pública está influenciado en gran medida por el enfoque de los gobiernos en estimular el crecimiento económico y abordar las necesidades sociales urgentes, especialmente a raíz de crisis globales como pandemias o desafíos relacionados con el clima.

Además, con tasas de interés históricamente bajas y políticas de mayor gasto fiscal en varias regiones, los mercados de deuda pública se están expandiendo rápidamente. Los bonos soberanos y los bonos municipales son opciones comúnmente utilizadas, que atraen a inversores tanto nacionales como internacionales que buscan rentabilidades seguras a largo plazo.

Por duración

Según la duración, el mercado de financiación de deuda se ha dividido en corto y largo plazo. El segmento de largo plazo obtuvo los mayores ingresos de 10.850 millones de dólares en 2023, impulsado por la creciente preferencia de corporaciones y gobiernos por instrumentos de deuda a largo plazo para financiar proyectos a gran escala con uso intensivo de capital.

La deuda a largo plazo, normalmente estructurada a 10 años o más, es particularmente atractiva porque permite a los emisores distribuir las obligaciones de pago a lo largo de un período prolongado, lo que reduce las presiones financieras a corto plazo. Esto es fundamental para proyectos de infraestructura, desarrollo inmobiliario e inversiones corporativas importantes, que requieren un capital inicial significativo pero generan retornos a largo plazo.

Los inversores también se sienten atraídos por los bonos y préstamos a largo plazo debido a los ingresos estables que proporcionan, junto con los riesgos relativamente menores asociados con los compromisos a más largo plazo en comparación con las acciones. El entorno favorable de tipos de interés en 2023, junto con la alta demanda de inversiones sostenibles a través de bonos verdes y climáticos, ha acelerado aún más el crecimiento en este segmento. Esta tendencia refleja la confianza del mercado en las perspectivas económicas a largo plazo, ya que tanto los emisores como los inversores buscan estabilidad y rendimientos predecibles en un entorno global incierto.

Análisis regional del mercado de financiación de deuda

Según la región, el mercado global se ha segmentado en América del Norte, Europa, Asia-Pacífico, MEA y América Latina.

La cuota de mercado de financiación de deuda de América del Norte representó el 36,54% y estaba valorada en 7.000 millones de dólares en 2023, manteniendo una posición dominante en el mercado global. Esta elevada proporción está impulsada por la infraestructura financiera madura de la región, la diversa gama de instrumentos de deuda y la sólida demanda de capital por parte de los sectores público y privado para respaldar la infraestructura, la expansión corporativa y la innovación.

Estados Unidos, en particular, desempeña un papel central debido a sus mercados de bonos profundos y líquidos, donde se emiten y negocian ampliamente tanto bonos soberanos como corporativos. Las tasas de interés favorables de los últimos años y una fuerte demanda de valores respaldados por el gobierno han impulsado aún más la emisión de deuda en toda América del Norte.

Además, el enfoque de la región en las finanzas sostenibles, particularmente a través de la creciente emisión de bonos verdes, refleja la creciente integración de principios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en las estrategias de inversión. La alta solvencia de los prestatarios norteamericanos y el fuerte apetito de los inversores por obtener rendimientos seguros a largo plazo también han ayudado a la región a mantener su posición como centro mundial de financiación de deuda.

Asia-Pacífico también crecerá a una tasa compuesta anual sólida del 12,01% en los próximos años, impulsada por el creciente desarrollo de infraestructura, el aumento de la emisión de deuda corporativa y un mejor acceso a los mercados de capital globales. Este crecimiento refleja el rápido desarrollo económico de las principales economías de la región, incluidas China, India y las naciones del sudeste asiático, que están invirtiendo fuertemente en transporte, energía e infraestructura digital para respaldar el crecimiento a largo plazo.

• Por ejemplo, en 2023, el Banco Mundial informó que India lanzó su primer bono verde, recaudando 2 mil millones de dólares para financiar proyectos de conservación, adaptación y mitigación del cambio climático. Esto marca un paso significativo hacia los objetivos de sostenibilidad ambiental y de emisiones netas cero de la India, respaldados por el respaldo del Banco Mundial.

La región se está centrando en aprovechar la financiación de la deuda para satisfacer sus necesidades de capital, así como para financiar proyectos de sostenibilidad, como la energía renovable y el desarrollo urbano verde. Además, la región está viendo una mayor participación de inversionistas internacionales que buscan mayores retornos en los mercados emergentes en comparación con los mercados desarrollados. Las reformas regulatorias destinadas a liberalizar los mercados financieros y mejorar la transparencia también están fomentando la emisión de deuda en esta región.

Panorama competitivo

El informe del mercado mundial de financiación de deuda proporciona información valiosa, destacando la naturaleza fragmentada de la industria. Los actores destacados se están centrando en varias estrategias comerciales clave, como asociaciones, fusiones y adquisiciones, innovaciones de productos y empresas conjuntas, para ampliar su cartera de productos y aumentar sus cuotas de mercado en diferentes regiones.

Las empresas están implementando iniciativas estratégicas impactantes, como ampliar la oferta de servicios, invertir en investigación y desarrollo (I+D), establecer nuevos centros de prestación de servicios y optimizar sus procesos de prestación de servicios, lo que probablemente creará nuevas oportunidades para el crecimiento del mercado. que probablemente crearán nuevas oportunidades para el crecimiento del mercado.

Lista de empresas clave en el mercado de financiación de deuda

• Banco Santander S.A.
• Corporación del Banco de América
• Barclays
• Citigroup Inc.
• Deutsche Bank AG
• Banco Europeo de Inversiones
• Frontera Desarrollo Capital Ltd.
• JPMorgan Chase & Co.
• Banco Real de Canadá
• CRÉDITO SUISSE

Desarrollo clave de la industria

• Octubre de 2023 (Adquisición):Deutsche Bank AG adquirió Numis Corporation Plc, creando "Deutsche Numis". Este movimiento estratégico fortalecería su presencia en la banca de inversión del Reino Unido y mejoraría sus servicios de asesoramiento. La adquisición se alinea con la estrategia Global Hausbank de Deutsche Bank, profundizando su compromiso con empresas del Reino Unido yservicio financieroclientela.

El mercado mundial de financiación de deuda se ha segmentado:

Por tipo

• Préstamos bancarios
• Cautiverio
• Otros

Por fuente

• Privado
• Público

Por duración

• Corto plazo
• A largo plazo

Por región

• América del norte
  • A NOSOTROS.
  • Canadá
  • México
• Europa
  • Francia
  • Reino Unido
  • España
  • Alemania
  • Italia
  • Rusia
  • Resto de Europa
• Asia-Pacífico
  • Porcelana
  • Japón
  • India
  • Corea del Sur
  • Resto de Asia-Pacífico
• Medio Oriente y África
  • CCG
  • África del Norte
  • Sudáfrica
  • Resto de Medio Oriente y África
• América Latina
  • Brasil
  • Argentina
  • Resto de América Latina