Taille du marché du financement par emprunt, part, croissance et analyse de l’industrie, par type (prêts bancaires, obligations, autres), par source (privée, publique), par durée (court terme, long terme) et analyse régionale, 2024-2031

Taille du marché du financement par emprunt

La taille du marché mondial du financement par emprunt était évaluée à 19,14 milliards USD en 2023 et devrait passer de 21,01 milliards USD en 2024 à 44,22 milliards USD d’ici 2031, avec un TCAC de 11,22 % au cours de la période de prévision. Les gouvernements ainsi que les entreprises privées qui recourent au financement par emprunt pour financer des projets d’infrastructure à grande échelle et le marché en expansion de la dette privée favorisent la croissance du marché.

Dans le cadre des travaux, le rapport inclut les services offerts par des sociétés telles que Banco Santander S.A., Bank of America Corporation, Barclays, Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Banque européenne d'investissement, Frontier Development Capital Ltd., JPMorgan Chase & Co., Banque Royale du Canada, CREDIT SUISSE et autres.

Les innovations Fintech sur le marché de la dette, en particulier les obligations basées sur la blockchain, révolutionnent le marché du financement par emprunt.Technologie blockchain, de par sa nature décentralisée et transparente, améliore l'efficacité et la sécurité des transactions obligataires. Ces obligations sont créées et gérées via des contrats intelligents, qui automatisent divers processus, tels que le paiement des intérêts et le règlement des échéances, réduisant ainsi le besoin d'intermédiaires et les coûts de transaction. La blockchain permet également le suivi et la vérification en temps réel de la propriété des obligations, minimisant ainsi le risque de fraude ou d'erreurs.

• En septembre 2024, Siemens a émis une nouvelle obligation numérique, réaffirmant son leadership en matière d'innovation FinTech et blockchain sur les marchés des capitaux.
• En juillet 2024, Palau s'est associé à Ripple Labs pour développer un stablecoin indexé sur le dollar américain sur la plateforme XRP Ledger CBDC de Ripple, faisant ainsi progresser un projet lancé en 2021. SORAMITSU collabore avec la Banque centrale de Papouasie-Nouvelle-Guinée sur une preuve de concept CBDC. , visant à établir une plate-forme blockchain unifiée dans les îles du Pacifique.

Les obligations basées sur la blockchain offrent une transparence, une rapidité et une accessibilité accrues pour les émetteurs et les investisseurs. Ces obligations sont susceptibles d’attirer un plus large éventail de participants, y compris des émetteurs de petite taille et des investisseurs particuliers, qui se heurtaient auparavant à d’importantes barrières à l’entrée sur les marchés obligataires traditionnels. Cette innovation peut démocratiser le processus de financement par emprunt, ouvrant de nouvelles opportunités de mobilisation de capitaux et d’investissement. En outre, les obligations blockchain s'intègrent à d'autres solutions fintech, telles que les portefeuilles numériques et les actifs tokenisés, élargissant ainsi les possibilités de croissance future dans le paysage du financement par emprunt.

Le financement par emprunt permet à une entité de lever des capitaux en empruntant des fonds auprès de sources externes, généralement par le biais de prêts ou d'émissions d'obligations. Contrairement au financement par actions, dans lequel une entreprise vend des actions de propriété, le financement par emprunt implique un engagement à rembourser le montant emprunté ainsi que les intérêts sur une période prédéterminée. Le financement par emprunt englobe différents types, notamment les prêts à court terme, les prêts à long terme et les obligations.

Les sources de financement par emprunt vont des banques traditionnelles, des coopératives de crédit et des prêteurs soutenus par le gouvernement aux investisseurs institutionnels et aux fonds privés. Chaque source a ses avantages et ses conditions en fonction de la solvabilité et des besoins de l'emprunteur. La dette à court terme est généralement destinée à répondre aux besoins opérationnels immédiats, tandis que la dette à long terme, comme les obligations d'entreprises ou les hypothèques, soutient des projets à forte intensité de capital ou des plans d'expansion.

La durée et les conditions des accords de financement par emprunt varient considérablement, mais sont généralement structurées de manière à garantir un remboursement régulier pendant la durée du prêt ou de l'obligation. Si le financement par emprunt permet aux entreprises de conserver le contrôle de la propriété, il introduit également des obligations financières et des risques si l'emprunteur ne respecte pas les échéanciers de remboursement.

Examen de l’analyste

Le marché mondial actuel du financement par emprunt montre une concentration claire sur l’innovation et la diversification stratégique parmi les principaux acteurs. Les entreprises adoptent des plateformes numériques et des solutions fintech pour rationaliser l’émission de titres de créance, permettant ainsi une efficacité améliorée et une réduction des coûts. De nombreux leaders du marché se sont également concentrés sur leur développement dans le domaine de la finance durable, notamment via l’émission d’obligations vertes, alignant ainsi leurs stratégies sur les objectifs ESG mondiaux. La tendance aux investissements durables constitue un changement notable, les entreprises se positionnant comme responsables sur le plan environnemental et social pour répondre à la demande des investisseurs.

• En mai 2024, Telephone and Data Systems a conclu un financement par dette non garantie de 375 millions de dollars auprès d'Oaktree Capital Management. Les fonds sont alloués aux besoins généraux de l'entreprise, notamment à l'expansion du réseau fibre optique de TDS Telecom, ce qui correspond à son objectif à long terme d'atteindre 1,2 million d'unités de service fibre commercialisables.

De plus, l’expansion sur les marchés émergents constitue une stratégie de croissance clé. Les entreprises exploitent les titres de créance à rendement plus élevé de ces régions pour diversifier leurs portefeuilles et capitaliser sur la demande de financement des infrastructures. Cependant, avec l’augmentation des niveaux d’endettement à l’échelle mondiale, les entreprises doivent également donner la priorité à la gestion des risques. Adopter une approche prudente en matière d’endettement, améliorer les notations de crédit et maintenir la liquidité sont des impératifs cruciaux pour garantir la stabilité à long terme. Une gestion efficace des risques sera essentielle pour faire face aux incertitudes géopolitiques et économiques qui pourraient avoir un impact sur le marché.

Facteurs de croissance du marché du financement par emprunt

Les gouvernements et les entreprises comptent de plus en plus sur le financement de projets d’infrastructures à grande échelle, notamment les réseaux de transport, les systèmes énergétiques, les télécommunications et les services publics, pour propulser le marché du financement par emprunt. Ces projets nécessitent d’importants investissements en capital, et le financement par emprunt offre un moyen efficace d’obtenir le financement nécessaire sans épuiser les réserves de trésorerie ni augmenter les impôts dans le cas des gouvernements.

Les instruments de dette à long terme, tels que les obligations, permettent aux entités de répartir le coût de ces projets dans le temps, alignant ainsi la charge financière sur les avantages attendus à long terme. Les gouvernements émettent des obligations souveraines, tandis que les entreprises ont recours à des obligations d'entreprises ou à des prêts d'investisseurs institutionnels pour financer leurs efforts. Cette tendance soutient le développement des infrastructures et stimule la croissance économique en créant des emplois, en améliorant les services publics et en augmentant la productivité.

Les obligations d’infrastructure attirent souvent les investisseurs institutionnels à la recherche de rendements stables à long terme, renforçant ainsi l’afflux de capitaux vers ces projets. À mesure que la demande d’infrastructures modernes augmente, en particulier sur les marchés émergents, le financement par emprunt continuera de jouer un rôle essentiel pour faciliter le développement et le progrès économique à grande échelle dans les années à venir.

Toutefois, l’incertitude géopolitique et les changements réglementaires constituent des défis importants sur le marché mondial du financement par emprunt. Les environnements politiques instables, les politiques commerciales changeantes et les conflits internationaux créent une atmosphère d’imprévisibilité, affectant la confiance des investisseurs et la stabilité des marchés. Les changements réglementaires, en particulier en matière d’émission de titres de créance transfrontaliers et de politiques fiscales, introduisent des complexités supplémentaires auxquelles les entreprises doivent faire face.

Les modifications des taux d’intérêt, les contrôles des capitaux ou les restrictions sur les investissements étrangers peuvent avoir un impact direct sur le coût et la disponibilité du financement par emprunt. Ces facteurs sont susceptibles de créer de la volatilité sur les marchés obligataires, en particulier dans les économies émergentes où le risque politique est souvent plus élevé. En outre, le durcissement croissant des réglementations financières peut limiter l’accès au capital ou imposer des conditions d’emprunt plus strictes.

Les entreprises et les gouvernements impliqués dans le financement par emprunt doivent être proactifs dans la surveillance des évolutions réglementaires et en diversifiant leurs sources de capitaux pour atténuer ces risques. Pour faire face à cette incertitude, les principaux acteurs devront mettre en œuvre des cadres de gestion des risques robustes, s’engager dans la planification de scénarios et maintenir des canaux de communication ouverts avec les régulateurs et les décideurs politiques pour s’adapter rapidement aux changements réglementaires.

Tendances du marché du financement par emprunt

La demande croissante d’obligations vertes, alors que les investisseurs et les émetteurs donnent la priorité aux projets écologiquement durables, constitue une tendance cruciale pour le marché du financement par emprunt. Les obligations vertes, destinées à financer des projets ayant des impacts environnementaux positifs, tels que les énergies renouvelables, les transports propres et l'adaptation au climat, gagnent en popularité sur les marchés financiers mondiaux.

Les gouvernements, les entreprises et les institutions financières émettent des obligations vertes pour attirer des investisseurs axés sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cette tendance reflète une évolution plus large vers des investissements durables, les parties prenantes étant plus conscientes des conséquences environnementales et sociales de leurs décisions financières.

• En janvier 2023, les obligations vertes ont levé à l’échelle mondiale 2 500 milliards de dollars pour des projets durables, les gouvernements des marchés émergents ayant contribué à hauteur de 74 milliards de dollars, soit 2 % du total.

Ces fonds sont de plus en plus orientés vers des initiatives vertes et sociales, reflétant la croissance de la finance durable sur les marchés. La réglementation croissante autour de l’action climatique, associée à la sensibilisation croissante des consommateurs à la responsabilité des entreprises, stimule cette demande.

Les obligations vertes offrent également aux émetteurs un moyen d'améliorer leur réputation et d'atteindre leurs objectifs en matière de responsabilité sociale des entreprises (RSE), tandis que les investisseurs bénéficient de l'alignement de leurs portefeuilles sur des initiatives de développement durable. Alors que le changement climatique et la dégradation de l’environnement restent des préoccupations mondiales cruciales, la demande d’obligations vertes devrait augmenter, fournissant ainsi un mécanisme financier crucial pour financer la transition vers une économie à faibles émissions de carbone.

Analyse de segmentation

Le marché mondial a été segmenté en fonction du type, de la source, de la durée et de la géographie.

Par type

En fonction du type, le marché a été divisé en prêts bancaires, obligations et autres. Le segment des obligations a capturé la plus grande part de marché du financement par emprunt, soit 49,54 % en 2023, en grande partie attribuée à la dépendance croissante des gouvernements et des entreprises à l'égard des émissions d'obligations pour lever des capitaux.

Les obligations, en tant qu'outil clé de financement par emprunt, offrent une solution de financement à long terme plus stable que les prêts à court terme ou le financement par actions. La préférence du marché pour les obligations est motivée par les rendements prévisibles qu’elles offrent aux investisseurs et par leur profil de risque plus faible que celui des actions, en particulier dans des conditions économiques volatiles. Les gouvernements émettent de plus en plus d’obligations souveraines pour financer des projets d’infrastructures publiques et des initiatives sociales à grande échelle, tandis que les entreprises exploitent les obligations d’entreprises pour financer leurs expansions, leurs fusions et leurs investissements à long terme.

En outre, l’essor de la finance durable, notamment l’émission d’obligations vertes, a encore stimulé la demande dans le segment des obligations, s’alignant ainsi sur les intérêts des investisseurs pour les investissements écologiquement et socialement responsables. Avec des taux d’intérêt et des conditions de marché favorables, les obligations sont devenues le choix privilégié pour lever de grandes quantités de capitaux, établissant ainsi leur domination sur le marché mondial.

Par source

Selon la source, le marché a été classé en privé et public. Le segment public est sur le point d'enregistrer un TCAC stupéfiant de 11,41 % au cours de la période de prévision, reflétant le besoin croissant des entités publiques, telles que les gouvernements et les municipalités, d'obtenir du financement pour des projets d'infrastructures critiques et de services publics.

Le financement par la dette publique est essentiel pour financer des projets, tels que les réseaux de transport, les systèmes de santé, l’éducation et les infrastructures d’énergies renouvelables, qui renforcent le développement national. L'augmentation des émissions de dette publique est largement influencée par la volonté des gouvernements de stimuler la croissance économique et de répondre aux besoins sociétaux urgents, en particulier à la suite de crises mondiales telles que les pandémies ou les défis liés au climat.

En outre, avec des taux d’intérêt historiquement bas et des politiques de dépenses budgétaires accrues dans diverses régions, les marchés de la dette publique connaissent une expansion rapide. Les obligations souveraines et les obligations municipales sont des options couramment utilisées, attirant les investisseurs nationaux et internationaux à la recherche de rendements sûrs à long terme.

Par durée

En fonction de la durée, le marché du financement par emprunt a été divisé en court et long terme. Le segment à long terme a généré les revenus les plus élevés, soit 10,85 milliards de dollars en 2023, propulsé par la préférence croissante des entreprises et des gouvernements pour les instruments de dette à long terme afin de financer des projets à grande échelle et à forte intensité de capital.

La dette à long terme, généralement structurée sur 10 ans ou plus, est particulièrement intéressante car elle permet aux émetteurs d'étaler leurs obligations de remboursement sur une période prolongée, réduisant ainsi les pressions financières à court terme. Ceci est essentiel pour les projets d’infrastructure, le développement immobilier et les investissements majeurs des entreprises, qui nécessitent un capital initial important mais génèrent des rendements sur le long terme.

Les investisseurs sont également attirés par les obligations et les prêts à long terme en raison des revenus stables qu’ils procurent, ainsi que des risques relativement plus faibles associés aux engagements à long terme par rapport aux actions. L’environnement de taux d’intérêt favorable en 2023, associé à une forte demande d’investissements durables via des obligations vertes et climatiques, a encore accéléré la croissance de ce segment. Cette tendance reflète la confiance du marché dans les perspectives économiques à long terme, alors que les émetteurs et les investisseurs recherchent la stabilité et des rendements prévisibles dans un environnement mondial incertain.

Analyse régionale du marché du financement par emprunt

En fonction de la région, le marché mondial a été segmenté en Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique, MEA et Amérique latine.

La part de marché du financement par emprunt en Amérique du Nord représentait 36,54 % et était évaluée à 7,00 milliards de dollars en 2023, occupant une position dominante sur le marché mondial. Cette part élevée s’explique par l’infrastructure financière mature de la région, la gamme diversifiée d’instruments de dette et la forte demande de capitaux des secteurs public et privé pour soutenir les infrastructures, l’expansion des entreprises et l’innovation.

Les États-Unis, en particulier, jouent un rôle central en raison de leurs marchés obligataires profonds et liquides, où les obligations souveraines et d’entreprises sont largement émises et négociées. Les taux d’intérêt favorables des dernières années et la forte demande de titres garantis par le gouvernement ont encore stimulé l’émission de titres de créance en Amérique du Nord.

De plus, l’accent mis par la région sur la finance durable, notamment à travers l’émission croissante d’obligations vertes, reflète l’intégration croissante des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les stratégies d’investissement. La solvabilité élevée des emprunteurs nord-américains et le fort appétit des investisseurs pour des rendements sûrs à long terme ont également aidé la région à maintenir sa position de plaque tournante mondiale du financement par emprunt.

L’Asie-Pacifique devrait également connaître une croissance à un TCAC robuste de 12,01 % au cours des années à venir, portée par le développement croissant des infrastructures, l’augmentation des émissions de titres de créance des entreprises et un meilleur accès aux marchés mondiaux des capitaux. Cette croissance reflète le développement économique rapide des principales économies de la région, notamment la Chine, l’Inde et les pays d’Asie du Sud-Est, qui investissent massivement dans les transports, l’énergie et les infrastructures numériques pour soutenir la croissance à long terme.

• Par exemple, en 2023, la Banque mondiale a annoncé que l’Inde avait lancé sa première obligation verte, levant 2 milliards de dollars pour financer des projets d’atténuation, d’adaptation et de conservation du changement climatique. Cela marque une étape importante vers les objectifs de zéro émission nette et de durabilité environnementale de l’Inde, soutenus par l’approbation de la Banque mondiale.

La région se concentre sur le financement par emprunt pour répondre à ses besoins en capitaux, ainsi que pour financer des projets durables, tels que les énergies renouvelables et le développement urbain vert. En outre, la région connaît une participation accrue des investisseurs internationaux à la recherche de rendements plus élevés sur les marchés émergents que sur les marchés développés. Les réformes réglementaires visant à libéraliser les marchés financiers et à améliorer la transparence encouragent également l'émission de titres de créance dans cette région.

Paysage concurrentiel

Le rapport sur le marché mondial du financement par emprunt fournit des informations précieuses, soulignant la nature fragmentée du secteur. Les principaux acteurs se concentrent sur plusieurs stratégies commerciales clés, telles que les partenariats, les fusions et acquisitions, les innovations de produits et les coentreprises, pour élargir leur portefeuille de produits et augmenter leurs parts de marché dans différentes régions.

Les entreprises mettent en œuvre des initiatives stratégiques percutantes, telles que l’élargissement de l’offre de services, l’investissement dans la recherche et le développement (R&D), la création de nouveaux centres de prestation de services et l’optimisation de leurs processus de prestation de services, ce qui est susceptible de créer de nouvelles opportunités de croissance du marché. qui sont susceptibles de créer de nouvelles opportunités de croissance du marché.

Liste des entreprises clés sur le marché du financement par emprunt

• Banque Santander S.A.
• Société Banque d'Amérique
• Barclays
• Citigroup Inc.
• Deutsche Bank AG
• Banque européenne d'investissement
• Capitale de développement Frontière Ltée.
• JPMorgan Chase & Co.
• Banque Royale du Canada
• CRÉDIT SUISSE

Développement de l’industrie clé

• Octobre 2023 (Acquisition) :Deutsche Bank AG a acquis Numis Corporation Plc, créant ainsi « Deutsche Numis ». Cette décision stratégique renforcerait sa présence dans la banque d'investissement au Royaume-Uni et améliorerait ses services de conseil. L'acquisition s'aligne sur la stratégie Global Hausbank de Deutsche Bank, renforçant son engagement auprès des entreprises et des entreprises britanniques.service financierclients.

Le marché mondial du financement par emprunt a été segmenté :

Par type

• Prêts bancaires
• Obligations
• Autres

Par source

• Privé
• Publique

Par durée

• Court terme
• À long terme

Par région

• Amérique du Nord
  • NOUS.
  • Canada
  • Mexique
• Europe
  • France
  • ROYAUME-UNI
  • Espagne
  • Allemagne
  • Italie
  • Russie
  • Reste de l'Europe
• Asie-Pacifique
  • Chine
  • Japon
  • Inde
  • Corée du Sud
  • Reste de l'Asie-Pacifique
• Moyen-Orient et Afrique
  • CCG
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  • Reste de l'Amérique latine